Сегодня теханализ рекламируется на каждом шагу. Но душа просит подтверждений, неужели он так хорошо работает. Чтобы убедиться, мы обратились к выдающимся трейдерам и их историям. Ниже читайте истории богатейших трейдеров, которые практикуют теханализ. Лучшие технические трейдеры 1. Марти Шварц Работая фондовым аналитиком, он почувствовал отвращение к своей работе. В поисках безрисковых точек входа Шварц разработал несколько технических индикаторов. И успех пришел, когда Марти полностью сконцентрировался на техническом анализе и математическом ожидании. Его счет поднялся с 40 тысяч до 20 миллионов. В 1984 году он выиграл чемпионат США по инвестициям. На вопрос, работает ли теханализ, Марти Шварц отвечает: «Девять лет я ковырялся с фундаментальным анализом, а разбогател только взявшись за технический». Трейдеры скорее прогорят, чем признают ошибку… Я начал выигрывать только когда смог сказать себе: «Плевать на самооценку, нужно заработать денег». — Марти Шварц 3. Марк Кук Обучаясь трейдингу, Марк несколько раз терял все. Один раз он даже потерял больше, чем мог себе позволить. Это случилось на сделках с опционами. За считанные дни его счет со 165 тысяч ушел в минус 350 тысяч. Если считать деньги и на семейных счетах, то в общем он потерял 815 тысяч долларов. Но Кук и не думал сдаваться! Через пять лет Марк полностью восстановил потери. Своим успехом он обязан кумулятивному индикатору тиков, который он же и разработал. В 1989 Кук стал вторым на чемпионате по инвестициям, торгуя акциями. В 1992 он уже торговал опционы – и стал первым, с прибылью в 563%. Сейчас он торгует опционы, а также фьючерсы S&P 500 и NASDAQ. Хотите достичь чего-то в трейдинге – продайте ему душу. Не ищите лёгких путей. И даже если вы всё делаете правильно – будьте готовы потерять деньги, по крайней мере в первые пять лет. Закрывая на это глаза, вы не обезопасите себя от потерь. – Марк Кук 3. Виктор Сперандео Опционщик, технический аналитик. 18 лет кряду делает средний профит 72 %. Его первая потеря случилась в 1990 г: это была просадка на 35%. Его стиль направлен больше на избежание убытков, чем на получение прибылей. После двух лет исследований Сперандео научился определять «живучесть» тренда. Понимание того, на какой своей стадии находится рынок, очень важно. В противном случае мы будем вести себя так же нелепо, как страховая компания, которая страхует жизни глубоких стариков и молодых людей за ту же цену. Как говорит Сперандео, многие трейдеры не выживают с теханализом, потому что не учитывают «старение» бычьего или медвежьего тренда. Сегодня Виктор возглавляет Alpha Financial Technologies. Эта компания известна своими индексами: The Diversified Trends Indicator, The Commodity Trends Indicator, и The Financial Trends Indicator. Ключ к успеху в трейдинге – эмоциональный самоконтроль. Зарабатывание денег не имеет ни малейшего отношения к одарённости. Чтобы быть успешным трейдером, необходимо научиться признавать свои ошибки. Одарённые люди просто допускают чуть меньше ошибок. Трейдер – это, по-моему, единственная профессия, в которой НУЖНО признавать неправоту. В трейдинге вы никак не скроете ошибку. – Виктор Сперандео 4. Эд Сейкота Первопроходец. Сейкота изобрёл первую компьютеризированную торговую систему. В начале семидесятых, под влиянием работ Дончиана (помните каналы Дончиана?), он приступил к созданию автоматизированной стратегии. Это происходило, можно сказать, в условиях каменного века: эпоха онлайн-торгов ещё не наступила, а компьютеры тогда были размером с комнату и управлялись перфокартами. Изначально он разрабатывал трендовые системы для распознавания ценовых моделей и автоматического управления капиталом. К 1988 году счет одного из его клиентов вырос на 250%. Говорят, что сегодня его рабочий день за компьютером длится несколько минут — сканирование рынков и генерация торговых сигналов занимает очень мало времени. Своим успехом Сейкота обязан трем вещам: грамотному мани-менеджменту, умению быстро закрывать убытки, техническим торговым системам. Фундаментальные показатели он называет «фигоментальными», так как не видит в них пользы: рынок и так учитывает в цене всю известную вам информацию. Есть старые трейдеры, и есть смелые трейдеры. Но старых смелых трейдеров очень мало. – Эд Сейкота Богатейшие трейдеры-теханалитики В рейтинге Forbes оказалось очень много инвесторов и управляющих хедж-фондами, которым удалось разбогатеть без фундаментального анализа. Вот некоторые из рейтинга за 2012 год: 5. Джеймс Саймонс, 82-й в списке Форбс Именно его часто называют «королём алгоритмической торговли». Саймонс – гениальный математик-теоретик. Начинал как дешифровщик в министерстве обороны во время войны во Вьетнаме. В 1982 основал Renaissance Technologies. К началу 2013 года сумма под его управлением достигла 15 млрд долл. Его Renaissance Technologies – это хедж-фонд, который в работе использует сложные компьютерные системы. Фонд является одним из богатейших в мире. Представьте: с 1990 по 2007 год инвестиция в 10 000 долл выросла бы до 4 млн долл. Мы – исследовательская организация. Наши сотрудники разрабатывают математические модели тех рынков, в которые мы инвестируем. Мы всегда готовы взять на работу тeх, кто одновременно сочетает в себе качества серьёзного исследователя и хорошего разработчика компьютерных программ. – Джеймс Саймонс Главный фонд компании Renaissance, именуемый Medallion, имеет огромный портфель, насчитывающий огромное количество компаний по всему миру. Даже в жарком 2008-м фонду удалось заработать 80% для своих клиентов. Причем речь идёт о чистой выгоде, с учётом 5% комиссии за управление и 44% комиссии на прибыль. Увы, Medallion Fund сегодня открыт только для своих сотрудников, их семей и друзей. О сотрудниках Renaissance Technologies ходят легенды. В компании работает штат блестящих учёных , и каждый третий из них имеет докторскую степень. Это дешифровщики и инженеры, программисты и астрофизики. Компания постоянно ищет новые креативные умы. Саймонс говорит, что истинная креативность – это способность открывать что-то новое не через тонны книг, а через свои собственные идеи. Всё проверяется историей рынка. Прошлое – отличный предсказатель будущего. Не идеальный, конечно. Но рынком управляет Человек, который не может полностью измениться за одну ночь. Поэтому вы можете заглянуть в будущее только осознав прошлое. – Джеймс Саймонс 6. Рэй Далио, 88-й в списке Форбс Совершил свою первую сделку в возрасте двенадцати лет. Изучал финансы в Университете Лонг-Айленда. В 1973 в Гарварде получил степень магистра. На заре своей карьеры торговал фьючерсы, в 1975-м году в возрасте двадцати пяти лет основал Bridgewater Associates. С самого начала своей трейдерской деятельности вёл дневник, куда записывал все свои идеи с расчетом пробовать их потом на практике. Сегодня Далио – король хедж-фондов. Подконтрольный ему Bridgewater Associates – крупнейший хедж-фонд в мире с активами на 130 миллиардов. С 1992 по 2010 годы главный фонд компании – Pure Alpha – в среднем зарабатывал для инвесторов около 15%, и убытки не превышали 2%. Крупные сделки американскими и немецкими долговыми облигациями позволили компании подняться аж на 20% — и это в 2011-м году, когда большинство хедж-фондов дышали на ладан. Далио серьёзно работает над пониманием процессов, которые управляют рынками. Он изучает и анализирует прошлые события на рынке и их влияние на сегодняшнюю ситуацию. Этот анализ он переводит в компьютерные алгоритмы, задача которых – поиск новых возможностей. Далио отмечает, что такие исследования позволяют предположить любой возможный сценарий. Что интересно, Рэй Далио не верит, что можно понять рынок не осознав фундаментальные отношения причины-следствия. Тщательно разработанные системы, процессы и принципы – главное оружие Далио в принятии инвесторских решений. Любая стратегия досконально проверяется, в том числе стресс-тестируется — в разные временные периоды и на разных рынках. Далио стремится делать каждую стратегию универсальной для всех рынков. Как было сказано выше, его стратегии направлены на поиск новых возможностей, поэтому для них существуют особые меры предосторожности: хедж-фонд Bridgewater использует очень слабое кредитное плечо — 1 к 4. В то время как подавляющее большинство хедж-фондов мира в среднем коррелируются к S&P 500 на 75%, Далио утверждает, что имеет в запасе 15 некоррелируемых инвесторских инструментов. Основное поле деятельности Bridgewater Associates – валюта и рынки ценных бумаг с фиксированным доходом. Однако компьютеры компании работают на поиск неверно оценённых активов на разных рынках по всему миру. Далио удалось понять суть процессов, происходящих на фондовом рынке – благодаря этому он создал столько эффективных и стабильных инвесторских инструментов. Я научился особенно внимательно относиться к анализу данных. То, что сработало в прошлом, может не сработать в будущем. Два кита, на которых стоит наша стратегия, – это фундаментальные основания для сделки плюс обоснованные ожидания от неё. – Рэй Далио 7. Стивен Коэн, 106-й в списке Форбс 07-cohen Звезда Уолл-стрит. Прославился благодаря первоклассной результативности и фантастическими объёмами торговли — они достигают 2% от ежедневных объёмов на Нью-Йоркской Фондовой Бирже. Стивен начал торговать опционы в 1978 году, и уже в первый день заработал 8000 долларов. В 1992 основал хедж-фонд SAC Capital. Сначала под управлением было 25 миллионов долларов. К концу 2012 года SAC состоял из 9 фондов, а под управлением было уже 13 миллиардов долларов. Средняя годовая доходность составляла 36%. К слову, в 2008 году компания потеряла около 15%. В 2011 году главный фонд компании сделал 8% — в то время как среднестатистический хедж-фонд терял где-то 5%. К августу 2012 фонд SAC опять сделал 8%. Стивен сохраняет секретность во всём, что делает. Однако его стиль очевиден: это высокообъёмная краткосрочная торговля опционов и ценных бумаг. Старая гвардия рынка не в восторге от меня – и я это знаю. Поклонники классической школы трейдинга не доверяют чему-либо, не основанному на фундаментальном анализе… Мы всегда больше торговали, чем инвестировали. Люди долго смотрели на это с осуждением и не хотели попробовать делать так же. Но в итоге они сказали: «Эй, да он же делает деньги!». И все начали меня копировать. – Стивен Коэн Коэн считает, что любые колебания цены вызваны на 40% рынком, на 30% сектором экономики и на 30% самой акцией. Результативность SAC Capital превосходна. Успех SAC Стивен связывает с опытом и умениями людей, работающих на фирму. SAC берёт на работу трейдеров, которые будут уверенно рисковать и самостоятельно принимать решения. Тот, кто сидит и ждёт указаний, вряд ли сможет добиться чего-нибудь. Знайте, кто вы есть на самом деле. Не пытайтесь быть тем, кем вы не являетесь. Если вы внутридневной трейдер – торгуйте внутридневно. Если вы инвестор – инвестируйте. Иначе будете выглядеть как комик, который вышел на сцену и вдруг почему-то запел. Зачем он поёт? Люди-то пришли посмотреть на комика. – Стивен Коэн 8. Пол Тюдор Джонс II, 330-й в списке Форбс Начинал успешно торговать фьючерсы на хлопковой бирже. Сегодня – дискреционный и системный трейдер в одном лице. Работал на хлопкового трейдера Элая Туллиса. Самое главное, чему он научился от Элая, – эмоциональный контроль. Правда, Туллис уволил Джонса после того, как тот заснул на работе после ночной пирушки с друзьями. В 1983 Джонс основал хедж-фонд Tudor Investment Corp, имея в распоряжении 300 тысяч долларов. К концу 2012 года фонд уже управлял двенадцатью миллиардами. Средняя годовая доходность составляла 24%. Главный хедж-фонд компании — BVI Global — в 2011 году сделал 2%, а к августу 2012 заработал уже 3,8% за вычетом комиссионных. Слава пришла к Джонсу после того, как он предсказал крах фондового рынка в 1987 году. Фонд Джонса продемонстрировал невероятный доход в 62 %. Джонс утверждал, что предсказать обвал было нетрудно. Он считал так: гиперактивные продажи на переоценённом рынке рано или поздно запустят цепную реакцию. Он не устаёт повторять, что вы должны знать абсолютно всё о тех активах, которые торгуете. Свой успех Джонс связывает с постоянной жаждой знаний и умелым управлением рисками. Он использует совершенно разносторонние стратегии — он и среднесрочник, и волновик, и трендоследящий трейдер, и контртрендовый игрок в одном лице. Основная прибыль идет от сделок, совершаемых на низинах или вершинах рынков. Джонс сознательно пропускает «мясо» в середине тренда. Он полагает, что движения цены – главное, а фундаментальные факторы на втором месте. Джонс сделал себя сам. Он ненавидит терять деньги, поэтому всегда стремится к тому, чтобы потенциальное соотношение риска и вознаграждения было в его пользу. К тому же, он никогда не использует большое кредитное плечо. Джонс убеждён: хорошим трейдером может считаться тот, кто способен продемонстрировать среднегодовую прибыль в 2-3 раза большую, чем его крупнейшая просадка. Не притворяйтесь героем. Засуньте куда-нибудь своё эго. Постоянно испытывайте себя и свои способности. Не смейте думать, что вы хороши. Как только вы допускаете эту мысль – вы труп… Основа моей философии – хорошая защита. Если вам вдруг кажется, что вы совершаете неплохую сделку, задайте себе вопрос: разве я умею предсказывать будущее?.. Всегда будьте уверены, но не доводите до самоуверенности. – Пол Тюдор Джонс II Главные секреты от нашей блестящей восьмерки трейдеров Очевидно, что технический анализ всегда работал и работает сейчас. Но что нужно иметь в виду, чтоб заставить его работать на себя? Все вышеупомянутые трейдеры окружили себя и свою деятельность чрезвычайной секретностью. К сожалению, какие-то специфические их методы нам не известны. Однако можно выделить кое-какие общие позиции: Общие идеи Большинство успешных трейдеров использовали механические модели. Все они отстраивали четкую систему и жестко её придерживались. Большинство из этих трейдеров тестировали свои стратегии перед тем, как применить их на реальных рынках. Большинство из них собирали вокруг себя лучших профессионалов. Многие из них начали карьеру с крупных потерь. Торговая система каждого из них подходила им по характеру. Типичные черты характера хорошего трейдера Низкий уровень эмоциональной реакции – трейдер всегда остаётся спокойным; не испытывает сильных перепадов настроения. Бесстрастность – трейдер понимает, что рынок действует сам по себе и он не может его контролировать. Скромность – удерживая эго в узде, трейдер не рискует понести убытки или упустить прибыль. Решительность – трейдер быстро принимает решения и действует, не сомневаясь в решении. Добросовестность – трейдер дисциплинирован, основателен, чётко следует плану – он упорно добивается своего. Уверенность – трейдер верит в свою систему и имеет возможность реализовать её. Бесспорно одно: технический анализ работает. Следующий шаг – заставить технический анализ работать НА ВАС. Для этого необходимо найти или разработать систему, которая будет стопроцентно подходить вашему стилю. Желаем успехов.